Вчера Bloomberg опубликовал мнение Джанет Йеллен – министр финансов Соединенных Штатов, в котором высокопоставленная чиновница подчеркнула, инцидент с криптовалютной биржей FTX наглядно показывает, насколько много слабых мест имеет криптоиндустрия в целом, что сигнализирует о более тщательном регулировании альтернативного сектора экономики. Напомним, в конце минувшей недели (11.11.2022) FTX Group подала заявление о финансовой несостоятельности – Глава 11 Кодекса Соединенных Штатов о банкротстве, а CEO криптобиржи Сэм Бэнкман-Фрид покинул занимаемую должность главы криптовалютной торговой платформы. Новым главой FTX Group назначен Джон Рэй III, заявивший, что процедура банкротства – вынужденная мера, нацеленная на объективный анализ текущего положения дел и создание плана возврата денежных средств пользователей, пострадавших от инцидента, с дальнейшей реализацией последнего.
Помимо банкротства криптобиржи FTX в заявлении о финансовой несостоятельности обозначены еще 130 компаний – юридические лица, аффилированные с FTX Group, включая трейдерскую компанию Alameda Research. Политика последней, убеждена большая часть аналитиков, пытающихся идентифицировать причины краха империи Бэнкман-Фрида, привела к банкротству FTX Group. Распиаренный СМИ, имеющий поддержку в Вашингтоне – Сэм финансировал промежуточные выборы, пожертвовав на идеалы демократии $ 40 млн, а также бронировал в FTX «хлебные» должности для бывших госчиновников, разговорившись в рамках подкаста Bloomberg Odd Lots, вышедшего в апреле 2022 года, возможно, сам того не желая, выложил схему «FTX – Alameda», объясняя, как можно на криптовалютах получать прибыль из воздуха. Alameda, являющаяся, по сути, трейдерской фирмой со штатом чуть более 20 спекулянтов, поддерживала цену FTT – utility-токен криптобиржи FTX, которые использовала в качестве активов обеспечения для финансирования собственной деятельности.
Проще говоря, искусственно поддерживая неоправданно высокие котировки FTT, Alameda обеспечила неиссякаемый поток инвестиций – по отчетности, предоставленной непосредственно самой трейдерской фирмой, компания на момент объявления о банкротстве имела более 100 тысяч кредиторов, включая небезызвестную Sequoia Capital, а активы и обязательства Аламеда оцениваются в диапазоне от $ 10 млрд до $ 50 млрд, и торговала с левереджем (кредитным плечом). Таким образом, девиз криптобиржи «платформа от трейдеров для трейдеров» нужно воспринимать буквально – FTX была запущена специально для нужд Аламеда. Точнее, для тех 20 с небольшим криптовалютных спекулянтов во главе с Бэнкман-Фридом, которые, торгуя с левереджем, привели FTX Group к банкротству, так как криптотрейдинг на заемные средства – архирискованное мероприятие с очевидным финалом. Кстати, венчурная компания Sequoia Capital, являющаяся главным инвестиционным партнером Alameda Research, признала невозвратными капиталовложения в последнюю на сумму $ 213,5 млн.
В общем, на фоне второго в 2022 году финансового краха ключевого игрока криптоиндустрии – первый ивент произошел в мае с Terra/LUNA/UST, глава Минфина США не нашла ничего лучшего, как еще раз напомнить о «тщательном регулировании» рынка цифровых активов и воздать хвалу Богу за то, что FTX не успела глубоко интегрироваться с реальным банковским сектором, благодаря чему кризис не несет серьезных угроз последнему. Взаимоисключающая точка зрения, не правда ли? Ведь за «тщательным регулированием» скрывается желание централизовать криптоиндустрию в целом – отдать под контроль крипторынок одному, двум госдепартаментам, что само по себе подразумевает глубочайшую интеграцию альтернативных финансов в сектор реальной экономики со всеми вытекающими рисками для последней.
